بررسی صنعت لیزینگ در دنیا و شاخص‌های مالی صنایع لیزینگی در بورس‌های خارجی

چکیده

صنعت لیزینگ به‌عنوان یکی از ابزارهای کلیدی تأمین مالی، در دهه‌های اخیر رشد چشمگیری در اقتصاد جهانی داشته و نقش مهمی در توسعه سرمایه‌گذاری‌ها و بهره‌برداری از دارایی‌های سرمایه‌ای ایفا کرده است. این مقاله با هدف تحلیل ساختار جهانی صنعت لیزینگ و بررسی عملکرد مالی شرکت‌های فعال در بورس‌های بین‌المللی، به تحلیل شاخص‌های کلیدی مانند بازده دارایی‌ها (ROA)، بازده حقوق صاحبان سهام (ROE)، نسبت بدهی به سرمایه (D/E) و نسبت پوشش بهره پرداخته است. با بهره‌گیری از داده‌های مالی ۵۰ شرکت لیزینگی بین‌المللی، یافته‌های پژوهش نشان داد که متغیرهایی مانند نرخ بهره، ساختار سرمایه و منطقه جغرافیایی تأثیر معناداری بر عملکرد مالی این شرکت‌ها دارند. به‌طور خاص، افزایش نرخ بهره منجر به کاهش قابل توجهی در ROA شده و شرکت‌هایی با بدهی بالاتر رشد درآمدی کمتری تجربه کرده‌اند. همچنین، تحلیل خوشه‌ای سه تیپ عملکردی متمایز در شرکت‌های لیزینگی شناسایی کرد. در ادامه، تئوری‌های اقتصادی نظیر سلسله‌مراتب تأمین مالی، توازن ایستا، مزیت نسبی لیزینگ و همچنین مدل‌های نوین همچون لیزینگ مبتنی بر داده‌های کلان، قراردادهای هوشمند و چرخه حیات قرارداد لیزینگ بررسی شدند تا چارچوب نظری جامعی برای تحلیل این صنعت فراهم شود. نتایج این پژوهش می‌تواند به تصمیم‌گیری آگاهانه سرمایه‌گذاران، تحلیلگران مالی و سیاست‌گذاران اقتصادی در زمینه سرمایه‌گذاری و تنظیم مقررات در صنعت لیزینگ کمک شایانی نماید.