تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی: مبانی نظری و کاربردها در تصمیم‌گیری مالی

چکیده

تجزیه و تحلیل نسبت‌های مالی یکی از ابزارهای کلیدی در ارزیابی عملکرد مالی و وضعیت اقتصادی واحدهای تجاری است. این مقاله به بررسی مبانی نظری نسبت‌های مالی، شامل نسبت‌های نقدینگی، اهرمی، فعالیت و سودآوری و کاربرد آن‌ها در تصمیم‌گیری‌های اقتصادی می‌پردازد. با استفاده از روش‌های تحلیل درونی، مقایسه‌ای، سرمایه در گردش و خطر، این نسبت‌ها اطلاعات مختصر و معناداری از صورت‌های مالی استخراج می‌کنند. تاریخچه این ابزارها به قرن نوزدهم بازمی‌گردد، زمانی که نیاز به ارزیابی اعتبار و سودآوری شرکت‌ها منجر به توسعه نسبت‌هایی مانند نسبت جاری شد. سیستم مثلثی دوپونت نمونه‌ای برجسته از تلاش برای یکپارچه‌سازی این نسبت‌ها است. نتایج این مطالعه نشان می‌دهد که نسبت‌های مالی، با ارائه اطلاعات خلاصه و قابل‌مقایسه، به سرمایه‌گذاران، بستانکاران و مدیران در پیش‌بینی عملکرد آتی و مدیریت ریسک کمک می‌کنند. با این حال، نیاز به مبانی نظری منسجم‌تر و هماهنگی با استانداردهای حسابداری مدرن همچنان احساس می‌شود.